ما هي مؤشرات الأسهم البديلة؟

تُعتبر مؤشرات الأسهم البديلة واحدة من أحدث الاتجاهات في عالم الاستثمار حيث تمثل بديلاً للمؤشرات الأساسية المعتادة مثل مؤشرات S&P 500 و Dow Jones Industrial Average. وتستخدم هذه المؤشرات في التنويع الاستثماري بطريقة مختلفة عن المؤشرات الأساسية، وهذا ما سنتحدث عنه في هذه المقالة.

في البداية يجب الإشارة إلى أن مؤشرات الأسهم البديلة : هي مؤشرات تعتمد على تجميع مجموعة من الأصول المختلفة بما في ذلك الأسهم والسلع و العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والخيارات والعملات الرقمية، ويتم اختيار مؤشرات الأسهم البديلة بناءً على مجموعة متنوعة من المعايي بما في ذلك الحجم والقيمة والنمو والقطاع الصناعي والمنطقة الجغرافية.

تعتبر مؤشرات الأسهم البديلة خيارًا مثاليًا للمستثمرين الذين يرغبون في تنويع محفظتهم وتقليل المخاطر حيث يتم توزيع الاستثمارات على مجموعة متنوعة من الأصول المختلفة.

وتساعد مؤشرات الأسهم البديلة على تحقيق توازن أفضل بين العوائد والمخاطر وذلك بتوفير فرصة للمستثمرين للاستفادة من أصول تتصرف بشكل مختلف في الأوقات المختلفة.

تتيح مؤشرات الأسهم البديلة مزايا عديدة للمستثمرين الذين يرغبون في التنويع الاستثماري خارج الأسواق التقليدية ومن أبرز هذه المزايا :

مزايا مؤشرات الأسهم البديلة

1- التنويع الجغرافي في مؤشرات الأسهم البديلة : تتيح مؤشرات الأسهم البديلة للمستثمرين الفرصة للاستثمار في الأسهم خارج منطقة سوقهم المالية المحلية، مما يعزز التنويع الجغرافي في محفظة الاستثمارات.

2- التنويع القطاعي في مؤشرات الأسهم البديلة : توفر مؤشرات الأسهم البديلة للمستثمرين فرصة التنويع القطاعي، حيث يمكن الاستثمار في مجموعة متنوعة من الصناعات والقطاعات الاقتصادية بما في ذلك الصناعات الجديدة والناشئة.

3- التنويع الاستثماري في مؤشرات الأسهم البديلة : تسمح مؤشرات الأسهم البديلة للمستثمرين بالاستثمار في الأصول البديلة مثل العقارات والطاقة والسلع مما يعزز التنوع الاستثماري في محفظة الاستثمارات.

4- مؤشرات الأسهم البديلة في انخفاض المخاطر : تتيح مؤشرات الأسهم البديلة للمستثمرين تقليل المخاطر المرتبطة بالتداول في الأسهم التقليدية حيث تتميز بقدرة على التعافي من التقلبات السوقية بشكل أسرع.

5- السيولة في مؤشرات الأسهم البديلة : تتميز مؤشرات الأسهم البديلة بالسيولة العالية حيث يمكن البيع والشراء بسهولة وبأسعار معقولة.

6- التكاليف الإدارية في مؤشرات الأسهم البديلة : تتطلب مؤشرات الأسهم البديلة تكاليف إدارية أقل من الاستثمار في الأسهم التقليدية مما يعزز العوائد المتوقعة للمستثمر.

يتضمن عالم مؤشرات الأسهم البديلة العديد من الأصناف والأنواع المختلفة التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتنويع محفظتهم الاستثمارية وفيما يلي بعض الأنواع الشائعة لمؤشرات الأسهم البديلة :

أنواع الشائعة لمؤشرات الأسهم البديلة

1- من مؤشرات الأسهم البديلة مؤشرات السلع : هذه المؤشرات تركز على سلع مثل الذهب والفضة والنفط والغاز الطبيعي تعتبر مؤشرات السلع أداة مثالية للمستثمرين الذين يرغبون في التنويع بعيداً عن الأسهم والسندات التقليدية.

2- من مؤشرات الأسهم البديلة مؤشرات العملات : تعكس هذه المؤشرات أداء العملات الرئيسية مثل الدولار واليورو والين الياباني والجنيه الإسترليني تعتبر مؤشرات العملات أداة مثالية للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في سوق الفوركس.

3- من مؤشرات الأسهم البديلة مؤشرات الفائدة : تركز هذه المؤشرات على أداء الفائدة على السندات الحكومية والشركات يتم استخدام مؤشرات الفائدة على نطاق واسع كمقياس لتقييم صحة الاقتصاد والسوق.

4- من مؤشرات الأسهم البديلة مؤشرات العقارات : تتبع هذه المؤشرات أداء العقارات التجارية والسكنية تستخدم مؤشرات العقارات كمؤشر لقوة الاقتصاد العام و للتنبؤ بأداء السوق العقاري في المستقبل.

5- من مؤشرات الأسهم البديلة مؤشرات الذكاء الاصطناعي : تعكس هذه المؤشرات أداء الشركات التي تتخذ من التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي محوراً لأعمالها تعتبر مؤشرات الذكاء الاصطناعي واحدة من أسرع مؤشرات النمو في عالم الاستثمار.

6- مؤشرات الأسهم البديلة القائمة على العوامل المتعلقة بالبيئة والمجتمع : هذه المؤشرات تركز على عوامل مختلفة تتعلق بالبيئة والمجتمع والتي يمكن أن تؤثر على أداء الشركات وعلى الاقتصاد بشكل عام ومن بين هذه العوامل تشمل المسائل البيئية مثل استخدام الطاقة المتجددة وإدارة النفايات وكذلك قضايا المسؤولية الاجتماعية للشركات مثل الحفاظ على حقوق العمال والتأثير الإيجابي على المجتمعات المحلية.

وتعتمد هذه المؤشرات على البيانات المتاحة عن هذه العوامل والتي يمكن الحصول عليها من مصادر مختلفة مثل تقارير المسؤولية الاجتماعية للشركات وتقارير البيئة والاستدامة.

وتعد مؤشرات الأسهم البديلة القائمة على العوامل المتعلقة بالبيئة والمجتمع مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في دعم الشركات التي تعتبر مسؤولة اجتماعيا وتهتم بالاستدامة وحماية البيئة.

ومن خلال تنويع محفظة الاستثمار الخاصة بهم بهذه المؤشرات يمكن للمستثمرين تحقيق مكاسب مالية واضحة وفي نفس الوقت دعم الشركات التي تسعى للمساهمة في بناء مجتمعات أفضل وأكثر استدامة.

بناء على ما سبق يمكن الاستنتاج بأن مؤشرات الأسهم البديلة تعد خيارًا جيدًا للمستثمرين الراغبين في التنويع في محفظة استثماراتهم. فهي تساعد في تقليل المخاطر وزيادة الفرص الاستثمارية، وتتيح فرصة الاستثمار في أصول ذات تباين كبير عن الأصول التقليدية، مثل العقارات والسلع والعملات، فإن مؤشرات الأسهم البديلة تتميز بسيولتها العالية والمرونة في التداول مما يسمح بالدخول والخروج من السوق بسهولة وتحقيق العوائد المطلوبة.

وبالإضافة فإنها تتيح للمستثمرين الوصول إلى فرص استثمارية محدودة الوصول وبالتالي تزيد من الفرص الاستثمارية وتعزز العوائد ولكن يجب الانتباه إلى أن مؤشرات الأسهم البديلة ليست خيارًا مناسبًا للجميع، حيث يجب أن يتمتع المستثمر بدرجة عالية من الخبرة والتفهم لهذا النوع من الاستثمارات ويجب القيام بالبحوث والتحليلات اللازمة قبل اتخاذ قرار الاستثمار فيها. 

وأخيراً يمكن القول بأن مؤشرات الأسهم البديلة تتيح للمستثمرين فرصة التنويع في محفظة الاستثمارات والحصول على عوائد عالية وتساعد في تقليل المخاطر وتوفير فرص استثمارية جديدة لذلك يجب النظر فيها عند اتخاذ القرارات الاستثمارية.